So optimieren Sie Ihre Versorgungswerkrente (1)

Die Versorgungswerkrente ist eine Leibrente, die – analog zur gesetzlichen Rentenversicherung – gewisse Rahmenbedingungen vorgibt. Jedes Versorgungswerk hat zwar seine eigene Satzung. Trotzdem gibt es einige grundlegende Gemeinsamkeiten in allen Versorgungswerken.

Die Beiträge in das Versorgungswerk sind sog. Altersvorsorgeaufwand (vgl. § 10 Abs. 1 Nr. 2a Einkommensteuergesetz [EStG]). Damit können die Beiträge

In diese Höchstbeträge fließen alle Beiträge ein, die für die gesetzliche Rentenversicherung, sog. Rürup-(Basis-)Renten und in Versorgungswerke eingezahlt werden.

Im Rentenbezug wird die Versorgungswerkrente nach den Regeln des Alterseinkünftegesetzes besteuert. Je nach Jahr des ersten Rentenbezugs wird ein bestimmter Prozentsatz der Rente im ersten Jahr als steuerpflichtig definiert. Im Jahr 2025 sind dies 83,5 %. Dieser Prozentsatz steigt Jahr für Jahr um 0,5 % bis 2058 100 % erreicht sind.

Faktisch bedeutet dies: Im ersten vollen Jahr des Rentenbezugs wird anhand des Prozentsatzes ein steuerpflichtiger und ein steuerfreier Teil der Rente festgestellt. Der steuerfreie Teil wird als absoluter Betrag festgeschrieben und dann jedes Jahr von der Gesamtrente abgezogen. Damit sind alle Rentensteigerungen immer zu 100 % steuerpflichtig.

Das Einkommensteuergesetz legt fest, dass die Rentenansprüche nicht vor dem 62. Lebensjahr des Rentenberechtigten realisiert werden dürfen, eine Rückzahlung der Beiträge nicht möglich sein und es keinen Todesfallschutz geben darf, abgesehen von Ehegatten und Kindern. Man muss sich also darüber im Klaren sein, dass auf eingezahlte Beiträge wirtschaftlich nicht mehr zugegriffen werden kann. Eine Rückzahlung ist nur in Form der Rentenzahlung möglich. Bei einem unvorhergesehenen Liquiditätsbedarf kann dies ein Nachteil sein. Von der anderen Seite betrachtet: Was man auf diesem Weg für die Altersvorsorge beiseitegelegt hat, ist auch vor den eigenen Konsumwünschen geschützt.

Der Rentenanspruch ist eine sog. Leibrente. Man erhält diese Rente also immer bis zum Tod, egal wie alt man wird. Die Versorgungswerkrente sichert also das sog. Langlebigkeitsrisiko optimal ab. Hinsichtlich des Regelrentenbeginns orientieren sich viele Versorgungswerke an der gesetzlichen Rentenversicherung. Dort gilt ab dem Geburtsjahrgang 1964: Rente ohne Abschläge gibt es ab 67. Gerade bei Zahnärzte-Versorgungswerken gibt es hier allerdings oft Abweichungen – meist im positiven Sinne für den Zahnarzt. Die Versorgungswerke orientieren sich auch nicht unbedingt an den bekannten 0,3 %-Abschlag pro Monat des vorzeitigen Rentenbezugs bei der gesetzlichen Rente. Hier gibt es die unterschiedlichsten Modelle, die teils besser und teils schlechter sind als diese Referenzgröße.

Im Vergleich zur gesetzlichen Rente gibt es einen bedeutsamen Unterschied:

Der Bezugszeitpunkt der Renten kann im Zeitfenster, das die Satzung vorgibt, frei gewählt werden und hat keinen Zusammenhang mit der tatsächlichen Berufstätigkeit als Zahnarzt. Man kann die Rente vorzeitig beziehen und trotzdem weiterarbeiten. Und man kann auch aufhören zu arbeiten und den Rentenbezug trotzdem hinauszögern. Das Zeitfenster des möglichen Rentenbezugs liegt bei den meisten Versorgungswerken zwischen dem 62. und dem 70. Lebensjahr. Im Verhältnis zum Regelrenteneintritt sind dies maximal fünf Jahre früher bzw. drei Jahre später.

Zielgruppe für die Optimierungsüberlegungen zum vorzeitigen Rentenbezug sind alle Zahnärzte, die

Mit diesem Optimierungsschritt braucht man sich erst mit dem 61. Lebensjahr zu beschäftigen, da ein frühzeitiger Rentenbezug in aller Regel erst ab 62 möglich ist. Auch hier ist ein Blick in die Satzung wichtig. Unsere nachfolgenden Rechenbeispiele beziehen sich auf die Versorgungswerkrente aus dem VZN Nordrhein. Dort ist ganz konkret geregelt:

Ab dem Rentenbezug zahlt man keine Beiträge ins Versorgungswerk mehr. Das klingt profan, ist aber für die wirtschaftliche Überlegung hinsichtlich eines freigesetzten Kapitals ein wichtiger Punkt: Man spart die Beiträge. Allerdings entfallen dadurch auch steuerlich zu 100 % abzugsfähige Sonderausgaben. Der Nach-Steuer-Effekt ist also deutlich geringer als die Höhe der eingesparten Beiträge. Dies gilt insbesondere dann, wenn weitergearbeitet wird.

Die Rente fließt vorzeitig, muss aber versteuert werden, und zwar faktisch mit mind. 83,5 % (erstmaliger Rentenbezug ab 2025). Die darauf lastende Steuer ist umso höher, je höher das restliche Einkommen ist, da die Versorgungswerkrente quasi on top kommt. Dies ist auch ein wichtiger Faktor, wenn weitergearbeitet wird. Die Höhe der Rente ist zudem niedriger als bei regulärem Rentenbeginn. Die Reduzierung des Rentenanspruchs erfolgt auf zwei Ebenen:

Zusätzlich gibt es eine steuerliche Folgewirkung. Durch das frühere erste Rentenbezugsjahr ist der Besteuerungsanteil niedriger. Da sich dieser Prozentsatz pro Jahr aber nur um 0,5 Prozentpunkte verändert, ergibt sich daraus in aller Regel kein entscheidungsrelevanter Unterschied.

Die Versorgungswerkrente ist eine Leibrente und wird bis zum Tod gezahlt. Dies bedeutet: Wie viel Rente man insgesamt kumuliert erhält, weiß man – zum Glück – im Zeitpunkt der Entscheidung nicht. Lebt man besonders lange, wird es immer besser sein, die (höhere) Rente zu beziehen, denn über die Jahre wird dann der „Vorsprung“ des vorzeitigen Rentenbezugs aufgeholt und überholt. Man kann also nur berechnen, zu welchem Zeitpunkt sich die Zahlungen aus den verschiedenen Rentenbezugszeitpunkten ausgleichen – eine sog. Break-even-Berechnung. Der Break-even sagt aus, wie alt man werden muss, damit der spätere Rentenbezug vorteilhaft wird. Diesen Break-even setzt man dann ins Verhältnis zur statistischen Lebenserwartung bzw. der eigenen Vorstellung davon. Dann bekommt man ein Gefühl dafür, bei welcher Alternative die Chancen besser stehen, die Wette zu gewinnen.

Wir rechnen unsere folgenden Beispiele anhand der Satzung des Versorgungswerks der Zahnärztekammer Nordrhein (vzn-nordrhein.de):

Durch den vorzeitigen Rentenbezug kann Liquidität freigesetzt werden, um z. B. Restschulden bis zum Renteneintritt zurückzuführen oder um frei verfügbare Liquidität zu erhalten und sich besondere Wünsche zu erfüllen.

Wichtig | Allen folgenden Rechenbeispielen liegt einheitlich zugrunde, dass die zahnärztliche Berufstätigkeit bis zum 67. Lebensjahr ausgeübt wird. Es wird nur der Rentenbezugszeitpunkt variiert. Zugunsten einer besseren Nachvollziehbarkeit wird auf einen Steigerungssatz bei den Beiträgen und dem Rentenanspruch verzichtet.

Wenn der reguläre Rentenanspruch tatsächlich 600 Euro höher ist, kann man den Break-even wie folgt berechnen: Euro 96.000 / Euro 600 = 160 Monate = 13 Jahre und 4 Monate. Der Break-even liegt also 13 Jahre und 4 Monate nach regulärem Renteneintritt, mithin bei einem Lebensalter von 62 Jahren plus 13 Jahre und 4 Monate = 75 Jahre und 4 Monate und damit deutlich niedriger als die statistische Lebenserwartung für Freiberufler. Das bedeutet: Man müsste „nur“ älter werden als 75 Jahre und 4 Monate, damit der spätere Rentenbezug besser ist, und das ist sehr wahrscheinlich. Ein vorzeitiger Rentenbezug ist in diesem Versorgungswerk unter normalen Umständen also wirtschaftlich scheinbar (!) keine gute Idee. Denn so einfach die Mathematik dahinter ist, so falsch ist das Ergebnis für den Einzelnen, weil die steuerlichen Effekte nicht beachtet werden. Wir unterstellen dafür im Erwerbsleben einen Grenzsteuersatz von 42 % und nach Renteneintritt von 35 %. Daraus ergibt sich für den kumulierten Liquiditätsvergleich:

Der Schnittpunkt der Linien hat sich kaum verändert. Er hat sich sogar von 75,5 Jahren auf 73,5 verkürzt. Der spätere Rentenbezug ist also noch attraktiver als der vorgezogene. Und am Ende muss die niedrigere Rente aber auch zum Leben reichen! Wenn die Altersvorsorge im Wesentlichen auf die Versorgungswerkrente aufgebaut ist, müssen auch Rahmenbedingungen wie Wohnkosten im Alter, Kosten der Krankenversicherung, Steuern usw. beachtet werden.

Eine deutlich höhere Abweichung ergibt sich im Übrigen, wenn man sich das maximal freisetzbare Kapital anschaut. Denn die 96.000 Euro vor Steuern schrumpfen nach Steuern auf 51.500 Euro – wenig attraktiv.